Individualno upravljanje premoženja je dejavnost, ki jo v tujini največkrat najdemo pod oznako asset oziroma portfolio management, v Sloveniji pa tudi pod imenom gospodarjenje s finančnimi instrumenti. Osnovni namen te bančne storitve je, da se z razpršitvijo premoženja in z nakupi ter prodajami različnih finančnih instrumentov dosega dolgoročno nadpovprečno rast sredstev vlagatelja. Navedeno se doseže s pričakovanim ustvarjanjem kapitalskih dobičkov, prejemanjem dohodkov od dividend ter obresti iz naslova obveznic in tudi depozitov.
Individualno upravljanje premoženja temelji na analizi kapitalskih trgov, analizi posamičnih izdajateljev vrednostnih papirjev, analizi posamičnih portfeljev, pomembna pa je tudi skrb za odzivnost na dogajanja na kapitalskih trgih. Vlagatelji so s stanjem in gibanjem svojega premoženja ves čas seznanjeni, saj so zanje redno izdelana različna poročila in obvestila.
Fizičnim in pravnim osebam, predvsem pa:
Edina omejitev se nanaša na osnovni vložek premoženja, ki je ob sklenitvi pogodbe o gospodarjenju s finančnimi instrumenti predviden pri začetni vrednosti 50.000 EUR.
Z naložbeno politiko se sredstva vlagatelja razpršijo med različne vrste finančnih instrumentov različnih izdajateljev, po raznolikih dejavnostih in hkrati na več različnih kapitalskih trgov. Osnovne skupine finančnih instrumentov so delnice, obveznice ter kuponi vzajemnih skladov, tako domačih kot tudi tujih izdajateljev. Del sredstev je občasno tudi v gotovini, s čimer se ustvarja možnost nakupov ob različnih ugodnih priložnostih. Delež posameznih skupin finančnih instrumentov v portfelju niha in je v odvisnosti od razmer na kapitalskih trgih.
Investitor, ki pristopi k upravljanju premoženja, lahko izbira med različnimi portfelji, ki se razlikujejo po naložbeni politiki:
slovenski portfelj: naložbe v slovenske izdajatelje finančnih instrumentov
globalni portfelj: izdajatelji finančnih instrumentov s celega sveta, večinoma iz Evrope in Severne Amerike
portfelj razvitih trgov: izdajatelji finančnih instrumentov iz razvitih držav sveta, večinoma iz držav EU, Švice in Norveške ter Severne Amerike
portfelj mladih trgov: izdajatelji finančnih instrumentov iz novih članic EU, balkanskih držav, držav bivše Sovjetske zveze ter Kitajske in Indije
portfelj vzajemnih skladov
sestava portfelja iz ponudbe različnih krovnih vzajemnih skladov
• GLOBALNI – srednja vred. stop. naložbenega tveganja
• RAZGIBANI – povišana vred. stop. naložbenega tveganja
• URAVNOTEŽENI – nižja vred. stop. naložbenega tveganja
V okviru vsakega izbranega portfelja se naložbena politika izvaja glede na višino za vlagatelja še sprejemljivega naložbenega tveganja. Tako lahko vlagatelj izbira (v okviru vsakega portfelja) med različnimi naložbenimi politikami:
- delniški portfelj, sestavljen iz najmanj 90 % delnic,
- uravnoteženi portfelj, sestavljen iz največ 70 % delnic,
- portfelji, strukturirani iz različnih vzajemnih skladov.
Na osnovi strokovnih analiz se opredeli finančne instrumente, primerne za nakup. V enakem ali še večjem obsegu se nadaljuje analitično delo tudi v fazi gospodarjenja s finančnimi instrumenti. Oddelek za individualno upravljanje premoženja spremlja posamične portfelje, različne tehnične in temeljne analize posameznih finančnih instrumentov pa nudijo potrebno podporo pri upravljanju premoženja vlagateljev. Ves čas upravljanja premoženja je prisoten tudi oddelek spremljave, ki skrbi za poravnavo posamičnih nakupov, vodi stanja denarnih sredstev in vrednostnih papirjev ter skrbi za izdelavo periodičnih poročil.
